发亮_品职助教 · 2020年03月09日
嗨，爱思考的PZer你好：
“我觉得C对，因为这个 model不知道适合哪类投资者。为什么选A？答案解析写的是may be 只适合机构投资”
这道题虽然题干没细说这个模型具体适合哪一类投资者，但从后面的信息可以看到，他只给机构投资者用了，那我们暂时就先认为这个策略只适合机构投资者；
接来下就看，如果这个模型真的只适合给机构投资者用，并且也真的只给机构投资者用了，不给个人投资者用，这样做是否违反条例？
发现其实找不到违反的条例。符合给投资者使用了合适的策略。
下来，如果这个模型真的只适合给机构投资者用，并且也真的只给机构投资者用了，那如果不披露给个人投资者是否违反条例呢？
发现也找不到违反的条例。因为该策略就不适合个人投资者，所以不存在给个人投资者披露的义务。
所以，这么看的话，只给机构投资者使用模型，是完全OK的，并不存在违反的情况。如果题干信息说了，这个模型适合所有类型的客户，但是他只给机构投资者用了，那肯定是至少违反了Fair dealing。
-------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
