既然使此题老师用tuesday作为n，用monday作为n-1。那么为什么波动用的2.86，但是同样为n-1期的return却用的0.52%而不是-0.5%？
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2017年10月29日
daily return这题没有讲的很明确，到底是同一天的还是前一天的。按照你的理解算，答案也是0.96，不用太纠结。
轧称的棉花糖 · 2017年10月29日
我不是纠结这一道题，而是我没有理解这个公式。如果波动用的2.86，那n-1期的return就应该是-0.5%。算出来答案一样，只能说明凑巧，。但是老师既然用了0.52，就说明我的理解错了
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2017年10月29日
就像我说的，这个表格里daily return没有讲是n期还是n-1期，你认为daily return跟estimated volatility是同一行所以是同一期的，但是老师认为daily return在一行表示是前一期的。你只要理解，预测明天的波动率，我代入的是今天算出来的波动率和今天算出来的均值，这就可以了。
轧称的棉花糖 · 2017年10月30日
那就说明标准差n-1是上一期的估计波动，而Un-1却是上一期的实际收益率，而不是实际波动吧？之前听课，总听到老师说，U是实际波动。、