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Ruthlessbaby · 2020年02月24日

问一道题:NO.PZ2020020202000005

问题如下:

An analyst is most likely to use returns-based attribution when:

选项:

A.

the portfolio has a low turnover.

B.

the holdings for the portfolio are not available.

C.

she wants the analysis to be as accurate as possible.

解释:

B is correct. Returns-based attribution is typically used when the holdings data are not available. Neither A nor C is correct because returns-based attribution is the least accurate of the three approaches.

业绩归因和portfolio turnover 有啥关系?

2 个答案

IIIIIIIIIIIIIIIIII · 2020年03月24日

Holding base 用于little turnover 因为fail to capture the impact of any transactions.


Holding base 只是那个时间点的 holding 做研究。时间点之前之后 holding 的改变(turnover) 无法得知。


所以A说的是holing base的特点,不是return base 的特点。 A错

星星_品职助教 · 2020年02月24日

同学你好,

请复习业绩归因的三种方法,“the portfolio has a low turnover.”适用于holding-based attribution