这两题有点矛盾啊，既然数据不是covariance-stationary的(23题)为什么还有mean reverting level(26题)？
星星_品职助教 · 2020年02月24日
同学你好，
只要有数据，就能估计出一组AR模型。同样只要有了模型，就能算出一个mean-reverting level。这个是计算mean-reverting的考点。
但这个模型可能有问题，所以我们要检验，如果模型有问题，那么估计的结果/基于模型算出来的mean-reverting就是有问题的。这个是模型检验的考点。以上两个考点是独立的。
可以从实务中的顺序角度理解，当输入数据后，模型就直接建出来了，同时预测的结果和一些其他的结论如mean-reverting就自动跳出来了。但是这些不能拿出来直接用，还需要进一步检验，看看到底这些结果对不对，对了才能拿来用。
猫猫酱 · 2020年02月24日
可是讲义里说a random walk has undefined reverting level
星星_品职助教 · 2020年02月25日
这个就是我回复的第二段