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临江仙 · 2020年02月23日

问一道题:NO.PZ2020011101000033

问题如下:

On Black Monday in October 1987, the Dow Jones Indus-trial Average fell from the previous close of 2,246.74 to 1,738.74. What was the simple return on this day? What was the log return?

选项:

解释:

The simple return is (1738.74 - 2246.74)/ 2246.74= -22.6%. The

log return is ln 1738.74 - ln 2246.74 = 25.6%.

The difference between the two is increasing in the magnitude.

这里long return应该是负的。

1 个答案
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orange品职答疑助手 · 2020年02月24日

同学你好,这边少显示了个负号,谢谢同学的指正。