星星_品职助教 · 2020年02月22日
同学你好，
基金经理认为confidence risk factor会提供一个正的return，所以对于这个factor，前面的系数b（sensitivity）就要是正数。
认为time-horizon risk factor提供的回报是负数，同时要“hedge away”exposure，那么对于这个factor的系数b就只能是0。
下次截图的时候把case（如有）和答案解析也截一下。此外这道题是不是官网题？官网题不建议做。
Pina · 2020年02月22日
谢谢！ 这是Qbank 里的题。
星星_品职助教 · 2020年02月22日
恩，这个不建议做，之所以做着觉得别扭就是因为这里面很多题和现在的考试已经有差别了
Pina · 2020年02月23日
好的。 谢谢。
