carolllll · 2020年02月18日
同学你好，
Interest rate risk包括了price risk, 所以Duration都可以用来衡量这两个risk。
Interest rate risk指的是由于利率变化而对portfolio value产生影响的risk，price risk更是特指的是由于债券价格的变化而导致转手产生损失的risk, 如果持有债券到期就不会有price risk。
希望对你有帮助～
秋樣 · 2022年02月27日
你好，可是我还是有疑问，为啥中途转手导致的price risk就和duration有关呢？这里的duration是Macaulay duration吗？(平均还款期提前结束
