问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
想请问一下 constrained portfolio和unconstrained portfolio这个知识点在哪里 讲义上没有找到。
解释：
NO.PZ2015121810000011 问题如下 Gertru Fischer mentions two properties of the Sharpe ratio anthe information ratio thshe says are very useful.Property 1: The Sharpe ratio is unaffectethe aition of cash or leverage in a portfolio.Property 2: The information ratio for unconstraineportfolio is unaffectethe aggressiveness of the active weights.Are Fischer’s two properties correct? A.Yes. B.No. Only Property 1 is correct. C.No. Only Property 2 is correct. A is correct.Both properties are correct. For Property 1, if wP\;w_PwP is the weight of actively manageportfolio an(1 – wP\;w_PwP) is the weight on risk-free cash, changing wP\;w_PwP es not change the Sharpe ratio, cseen in this equation. {$table1}For Property 2, the information ratio of unconstraineportfolio is unaffectemultiplying the active security weights, Δwi\lta w_iΔwi a constant.考点Sharpe ratio information ratio解析两个结论1. Sharpe ratio不受现金份额以及杠杆变化的影响。即，无论基金经理是更多投资无风险组合、更少投资基金，还是通过杠杆以无风险利率举债的方式来更多投资基金、更少投资无风险组合，该投资基金的夏普比率始终不会发生变化。2.对于没有限制的投资基金，信息比率不会受到基金超额权重激进程度的影响。 这一题对应的基础班知识点在哪里？
NO.PZ2015121810000011 答案里面的图是不是挂了？显示的是{$table1}，看不懂
这个题，查阅完讲义。还是有区分度的。 确实是IR没有给constraint和unconstraine制都不受aggressiveness of active weight影响。 但是如果是equity的话只有unconstraine受aggressiveness of active weight影响 而这道题没有加equity限制，只提到portfolio而已。故我认为第二句话虽说是没错，但是不是很严谨。
想问一下 是不是ir对于不管有没有限制的portfolio都不受激进程度的影响啊 谢谢
