这道题，不是很明白，为什么Wb*0.8+Wc *（-1.2）=0，而不是等于1.5？maintain risk factor=1.5，所以他们三都应该beta=1.5啊？beta 2 也不懂？谢谢
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2017年10月26日
每个risk factor系数是可以相互叠加的，如果三个risk factor 1系数都是1.5，加起来是4.5，不是1.5。A的risk factor 2要被对冲掉啊，所以BC的risk factor 2系数加起来要等于负的A risk factor 2的系数。你还不理解multifactor model，他的risk factor跟分散化风险不一样，分散化风险越是asset类型多越小，risk factor的系数就是加减法。
轧称的棉花糖 · 2017年10月27日
嗯，我就是不太明白为什么组合中不同asset的risk factor为什么要互相叠加？总以为他们应该分别等于组合的beta