开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
LizLiu · 2020年02月17日
老师在讲义29页讲reference price: intraday benchmarks时候，说VWAP是价格*（交易量占每天总交易量比例）的和，就是一个加权平均，TWAP，是当天所有价格的平均数，不管交易量。到了41页讲算法交易时候，降到VWAP成了，只看volume不管Price, TWAP是volume和Price都不看，直接选了几个时间段，就平均成几分之一就可以了，这两个地方为什么不一样啊？？？
吴昊_品职助教 · 2020年02月18日
前面是在讲reference price，把这些参考价格作为benchmark，来作为交易好坏的标准，买的比benchmark price低，卖的比benchmark price高，就是好的。
后面讲的是algorithm交易算法，是把一个大单拆小，在按照一定的时间分批次放到市场中去成交。交易算法，就是说交易会遵循某一种算法来成交。
两者是不一样的概念。
