请问resampled mvo里的MCS是怎么做的呀？
为什么五个asset 分别跑一次随机数就能出一条EF？ EF上不是应该是对应的ER下面资产的不同weights吗？
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2020年02月17日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这就跟正常情况下画有效前沿是一样的，跑一次随机数，得到五个资产的收益率R1,R2,...,R5，又已知他们历史的σ和ρ，可以画一条有效前沿。
如果想不明白，可以想一下，假设不是5个资产而是2个资产，知道R1,R2，σ1,σ2, ρ12, 也可以画出有效前沿，只要不是ρ=+1或者-1, 画出来的就是一条曲线。
-------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
xuetianwawa · 2020年02月21日
谢谢回复，我的意思是ef的画法是给定一个E（Rp）可以画出一个点，这个点的x值是该给定E（Rp）对应的最小的风险。那么就是说，想得到一条ef得进行很多次实验，而不是一次。这里为什么说是一次随机数就可以画出ef呢？谢谢！
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2020年02月21日
你说的很多次实验，指的是E（Rp）的值需要取无数个。E（Rp）是一个随机数，假设五个资产， 已知R1,R2,...,R5，那么给定了一个E（Rp）=10%，有无数种组合的方法 ，从无数种组合的方法里，找到 E（Rp）=10%的时候，风险最小的组合。把对应的收益率和风险画在图里面是一个点。然后再设定E（Rp）=9%，=9.5%... 画出无数个点，形成一条有效前沿。
但是这里的一次随机数，指的是五个资产对应的收益率， R1,R2,...,R5，取一组数据。这是一次随机数。因为R1,R2,...,R5不同，所以E（Rp）=10%，又有无数种组合的方法，找出的风险最小的点也是不同，那就画出了另一条有效前沿。