maggie_品职助教 · 2020年02月18日
1、这个公式李老师漏写了一个开方，因为计算的是标准差，等式右边是方差。除此之外这个公式的展开没有问题。两资产的计算组合的标准差和方差是一级组合的内容，如果这个公式忘记了，建议去复习一下。2、可以这样计算哦，我们这里是把组合和benchmark分别当成一个整体来计算他们之间的相对风险。
tqcsummer · 2020年02月18日
我知道两资产的计算组合的标准差和方差的公式是这个。我想问的是，portfolio个benchmark是两个独立的整体，计算时不是应该让它们两个组合中的资产两两分别求协方差展开计算吗？为什么可以直接用wp和wb？wp和wb代表什么权重？请详细解释一下，谢谢
maggie_品职助教 · 2020年02月19日
李老师在这里用这个公式代表完全是为了把问题简化了，真正的组合和benchmark的相对风险的计算可比这个复杂多了（在三级不需要掌握计算，原版书上有），肯定是要考虑组合中每一单个资产和benchmark在权重上的差异。这里我们只是用简化的方法目的是解释相关性对相对风险的影响，因此才假设portfolio个benchmark是两个独立的资产。
