实在看不明白答案
maggie_品职助教 · 2020年02月17日
同学这道题除了权重给我们的方式不同，其它都和咱们讲义245页的例题是一样的。建议去听一下。此外，课后题的视频也上线了，这道题李老师也详细讲解，也可以去先听一下。关于权重这里和我们上课讲过的例子稍稍有些不同，我们上课讲的例子是以资产来看的，所以计算的是资产的weighting，方差和相关系数，而这个题目是从risk factor的角度来看的，是把收益回归成以risk factor为变量的方程，方程可以表达为y=a+1.08*market factor+0.098*size factor-0.401*Value factor+0.034*Momentum factor+E，coefficient系数就是这个因子的变动程度，也可以理解为是这个因子的weight.