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CFA考男 · 2020年02月13日

问一道题:NO.PZ201909280100000801 第1小题 [ CFA III ]

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问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

解释:

请问B为什么不对 请解释下

1 个答案

星星_品职助教 · 2020年02月13日

同学你好,

private equity和public equity的相关性很强,无法有效分散风险

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NO.PZ201909280100000801 问题如下 1 Baseon Statement 1, Park shoulrecommen A.hee fun. B.private equities. C.commoty futures. C is correct. Reassets (whiinclu energy, infrastructure, timber, commoties, anfarmlan are generally believeto mitigate the risks to the portfolio arising from unexpecteinflation. Commoties aa hee against a core constituent of inflation measures. Rather thinvesting rectly in the actucommoties, commoty futures mincorporateusing a managefutures strategy. In aition, the committee is looking for asset class thha low correlation with public equities, whiwill provi versification benefits. Commoties are regarhaving mulower correlation coefficients with public equities thwith private equities anhee fun. Therefore, commoties will provi the greatest potentito fulfill the incaterole anto versify public equities.理论上只要有收益都能抗通胀,但是题目是要最好的抗通胀和分散股票的效果。那真的是非commoty futures.莫属了。这个图基本都了。虽然HF没有细说分散效果和抗通胀情况。没说代表的就是这方面不是很强,但是也有这方面的能力。然后是commoty futures,这个因为本身就是通胀指标之一,所以抗通胀效果是最好的。还是进一步一下为什么PE和HF的抗通胀效果不怎么样,主要原因是抗通胀主要是指收益大于等于通胀。PE和HF中长期看是没问题的,但是问题是某个时期可能就不行,比如经济滞胀的时候,PE和HF(大部分的HF)和股市走势比较类似,都不好,但是物价却涨的很快。这个时候只有通胀指标是最好的,commoty 。 1.讲义上有对hee fun行分类,基本上都是以BonEquity等底层资产为基础的不同类型投资策略,所以hee fun不同投资策略的基金,理解正确么?2.这门课叫alternatives, hee funalternatives是什么关系?

2024-01-27 10:17 1 · 回答

NO.PZ201909280100000801 private cret里 截图里的两个 分别是啥意思 括号里的也没有理解

2021-10-31 16:31 1 · 回答

NO.PZ201909280100000801 脑子里有两个印象结论 第一 ,相对于trational而言,alternatives确实是有风险分散化的效果 第二,hee funPE一样,都是风险很夸张的产品 所以当我看到ppt中说,hee funrisk recer的结论,就感觉有点矛盾。 请问应该如何正确理解。

2021-10-19 23:38 1 · 回答

NO.PZ201909280100000801 AB不可以对冲通胀的吗?

2021-05-02 10:05 1 · 回答

问一下如果只考虑versification,HF里的managefutures和reinsurance/life settlement 可以作为提供分散化的产品吗?

2020-02-16 10:48 1 · 回答