开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

小范范 · 2020年02月13日

问一道题：NO.PZ201602270200002003 第3小题 [ CFA II ]

  1. CFA II
  2. Fixed Income

* 问题详情，请 查看题干

问题如下图：

选项：

A.

B.

C.

解释：

老师您好，B选项为什么对呢？利率下降债券价格上升，puttable bond价值应该下降才对呀。谢谢

添加评论
1 个答案
已采纳答案

吴昊_品职助教 · 2020年02月13日

利率下降的时候，callable bond的发行人会以call price提前赎回债券，callable bond会有一个价格上限。而在利率下降的时候，putable bond不会行权，更像一个不含权债券，价格没有上涨的上限。因此在利率下降的时候，putable bond的价格上涨幅度会大于callable bond的价格上涨幅度。

  • 1

    回答

  • 0

    关注

  • 385

    浏览
相关问题

NO.PZ201602270200002003 B中提到的upsi是指价格上涨还是什么？

2021-11-04 14:48 1 · 回答

问C怎么理解什么叫negative convexity能画一下图吗

2020-07-20 20:01 1 · 回答

能帮忙huaxia能帮忙画下putable 和callable 的图吗？忘了

2019-04-23 14:20 1 · 回答

    老师您好 看了这题解析A是不是说PUTABLE BON如果利率下降 应该是effective 上升，但解析后面又说了性质类似于不含全债权，结合这后面解读这个角度 如果A答案改成 RATION不变是不是也是正确的。还是说大方向是说因为利率下降不行权了，所以债权存续时间上升？

2019-03-17 21:57 1 · 回答