Grace_M_Han · 2017年10月24日
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2017年10月25日
可以把题目贴出来嘛？没找到这题哎
Grace_M_Han · 2017年10月26日
sorry idk how to post a pic but it's on page 25 in credit risk 经典题. Q2.2. Thanks!
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2017年10月26日
marginal probability function衡量的是0到t+1时刻内违约比0到t时刻内违约概率大了多少。PD(t,t+1)衡量的是t时刻不违约且t+1时刻违约的概率。这么说可能有点费解。类比一下，marginal 就像是速度，PD(t,t+1）是一段路程。
