tqcsummer · 2020年02月09日

Term premium理解

1. CFA III
2. Capital Market Expectations

想问一下，为什么收益率曲线越陡峭，term premium越大？如果长期收益率和短期收益率的差体现了了未来短期利率预期和term premium两个部分的影响的话，那么当未来短期收益率预期的变化程度很大，term premium怎么变化不是不能确定的吗？谢谢！下面例题提到相关思想。