问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
解释:
请问一下,对于Z-spread和OAS,含权的对比OAS,不含权公司债对比Z-spread,同等条件下,都是选Z-spread或OAS那个大的进行投资对吗?
发亮_品职助教 · 2020年02月10日
嗨,努力学习的PZer你好:
“对于Z-spread和OAS,含权的对比OAS,不含权公司债对比Z-spread,同等条件下,都是选Z-spread或OAS那个大的进行投资对吗?”
是的,这就是咱们在Reading 21学的Bottom-up、Relative value下利用Spread选择投资的方法。
同等条件下,说明债券承担的风险一致,那反映出来的债券价格、Spread应该一样。如果不一样,那Spread较大的这个,当前的市场价格相对较低;Spread较小的这个,当前的市场价格相对较高;
合理的价格应该是两个价格一致,所以价格相对较低、Spread较大的这个相对被低估,可以投资。
-------------------------------努力的时光都是限量版,加油!
NO.PZ2019103001000071 Observation 2 Observation 3 C is correct. The Ofor Bon2 is close to the bons other sprelevels anthus incates ththere is little embeeoptionality in the bon a result, Bon2 is most likely not callable. 这种题选择哪一个bon逻辑能不能从头到尾说一遍?
Observation 2 Observation 3 C is correct. The Ofor Bon2 is close to the bons other sprelevels anthus incates ththere is little embeeoptionality in the bon a result, Bon2 is most likely not callable. 1.基础班课程老师手写的笔记有说 callable的OAS小于z sprea…那这里obs3说non-callable不就错了…?2.其他两个obs能详细讲讲吗。。。到底啥是判断选什么的依据hhh。。是不是OAS和其他sprea显不一样我们就认为他是含权的。。所以。。记得老师上课举例是说。。就选OAS大于行业平均的。。这里没有行业平均咦…
observation1 an2能解答下吗?3能选出来,1和2还不是很理解其中的缘由,谢谢!
老师,statement1,2能帮忙解答一下吗?C的结论是书上的,选出来了,但是1,2没有太理解。