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ciaoyy · 2020年02月03日

CME FI realized return计算例题

视频:Example: Forecasting Return Based on Yield to Maturity


为什么前两年总的RI return为2%?后三年、后5年的RI return每年会有2%?

3 个答案

jessieeee2000 · 2020年02月26日

但这里并不是计算平均数啊 如果是平均 3-5年平均是2%啊 而不是6%啊 我不太理解为什么0-2用1% 而不是2% 能理解不是4%。

源_品职助教 · 2020年02月12日

这里可以理解成一个假设,因为它是在中间上涨了利率,什么时候上涨的其实并不知道。

同学要不再听一听视频吧,一回生,二回熟。可能多听两遍就理解了。

源_品职助教 · 2020年02月03日

嗨,爱思考的PZer你好:


如果是在0时刻就上涨了2%,那么第一年就有个2%,第二年也有个2%,所以总共就是4%

如果实在1时刻上涨了2%,那么就只有1个2%(也就是从第一年到第二年末的2%)

但是课程里说了是假设第二年年末才涨到2%,也就是之前很长一段时间的都没有享受到这个2%,从一个平均的观点看,原版书告诉我们,其实就是上涨了1%。

但是在T=2时间点出发,现在利率已经来到了增长的2%,所以从这点开始往后的时间都能享受到这2%,所以每年就都是2%


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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!


ciaoyy · 2020年02月12日

还是有点不明白为什么ri可以累积?

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