问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
这是考的哪个知识点，A为什么不对？
星星_品职助教 · 2020年02月04日
同学你好，
由于portfolio C对inflation没有影响，只影响GDP growth，所以short一个C后，会对冲掉一部分GDP growth部分的风险。
这是一个factor portfolio的特点。long factor portfolio可以增加这唯一的factor的risk exposure，short factor portfolio则可以减少相应的风险。
和long B相比，short C的收益率怎么变是判断不了的，因为B里面还有inflation的影响。
我叫仙人涨 · 2020年02月08日
老师，short C 的inflation risk不是0么？直接算成0不就可以么？ 还有个问题，每次我们long short，都是两组组合不是投资一样的钱？都是投资long 和short的expected return的钱是吧？
星星_品职助教 · 2020年02月08日
C不受市场inflation影响；long/short不一定是同样的钱，但做套利的时候往往金额相同
组合C的expectereturn0.56大于组合B的expectereturn0.37，所以short C会增加原有的expectereturn A为什么不对？
这道题还是不是很懂。factor sensitivity 为什么是risk exposure呢？不是收益对这个风险因子的敏感程度吗？
老师好， 这题目没看懂，是在问什么? “Compareto a long position in Portfolio whiof the following is correif the same amount of money is investein a short position in Portfolio 翻译过来是这样的吗: \"和购买B组合比较起来，如果用户同样金额的钱去卖组合C 下面哪个是正确的？\" 是说找到里哪一个 和购买组合B 一样? 知道买一个pure factor 可以增加那个风险因子的risk exposure, sell one pure factor 可以减少那个风险因子的risk exposure. 题目没有看懂。 麻烦一下 。 谢谢。
老师您好，我在关于本题的其他提问里看到说这个题目有问题。但是我对照了一下，我现在能看到的题干和解析和之前同学提问的是一样的，不是很清楚哪里被修改了？另外，我也不是很明白为什么这道题的考点是Pure factor? 麻烦您了，非常感谢！