jiangnan0214 · 2020年01月27日
问题如下：
The one-year spot rate r(1) = 4%, the forward price for a one-year zero-coupon bond beginning in one year is 0.9434. The current price of a two-year zero-coupon bond is closest to:
选项：
A.0.91
B.0.89
C.0.93
解释：
A is correct.
考点：Forward price概念
解析：已知1年后的1-year zero-coupon bond的forward price是0.9434，则当前时刻这个2年期的零息债券价格等于：
这道题没懂
NO.PZ2018123101000009 0.89 0.93 A is correct. 考点Forwarprice概念 解析已知1年后的1-yezero-coupon bonforwarprice是0.9434，则当前时刻这个2年期的零息债券价格等于 0.9434(1+4%)=0.9071\frac{0.9434}{(1+4\%)}=0.9071(1+4%)0.9434=0.9071这个算出来的price不用开方吗？
这道题我做出来了，感觉也可以自我，但是看了几次依然没有看懂答案。 我的思路大致如下: 1、求出F（1，1）。利用1/[1+F(1,1)]=0.9434,可以迅速求出F（1，1）=5%。 2、很显然，一年期spot rate是4%，F（1，1）=6%，用画图法的话，如果按连续复利（比较快速）可以迅速得知两年的spot rate=5%。 3、直接用1/(1+5%的平方），可以求得所求为0.907。 我感觉这个思路我理解起来比较顺。解析的答案我想了N久都想不出来……
