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香蕉树上的考拉 · 2020年01月24日

derivative这道例题

这题用正常的画图法我算不出来这个数字啊。bo =108 AI t =0.0833 FP =145 AIT =0.25 RF折現1/12算出來差很多。
1 个答案
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包包_品职助教 · 2020年02月03日

嗨,努力学习的PZer你好:


你要用画图法计算value有一个前提就是Ft(T)即当前市场上的forward price 必须是no arbitrage 的forward price。在这道例题里面,bo =108 AI t =0.0833,AIT =0.25 算出来的Ft(T)明显不等于148,那就是说当前市场上的远期价格并不是no arbitrage的远期价格 所以不能用画图法算


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