想问该视频中例题Q2的答案，为什么提到说要做delta hedge呢？
包包_品职助教 · 2020年01月23日
嗨，努力学习的PZer你好：
如果不作delta hedge的话，随着到期日的临近，期权的时间价值会越来越低，由于又是at the money的，他买的put option的价值会越来越低，所以它就会亏掉所有的期权费。
相反如果作了动态的delta hedge的话，股价变化对期权价值的影响会被hedge掉，这样time decay 和volatility erosion 对期权价值的侵蚀就会被它为了hedge put 所作的买卖指数期货的利润抵销掉。就不会导致说期权费全部亏掉的情形。
-------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！