问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
不理解答案，麻烦老师详解
吴昊_品职助教 · 2020年01月14日
嗨，从没放弃的小努力你好：
首先，credit spread curve在大多数情况下都是向上倾斜的。因为同一个信用级别的债券，时间越长，违约的可能性更大一点。那么对于长期，credit spread会更大，因为投资者需要更多的补偿。
然后对于高级别发行人来说，或者评级较高的债券，短期的spread很低，因为现在它的状况已经非常好了，将来不可能更好了，将来违约的可能性反而会上升，所以对于high-quality issuer往往credit spread curve是向上倾斜的。high-quality issuer往往对应的就是low leverage，high profit margin和strong cash flow。A是正确的，B、C都说反了。
-------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
wecash flow. a low profit margin. A is correct. Positively slopecret sprecurves marise when a high-quality issuer with a strong competitive position in a stable instry hlow leverage, strong cash flow, ana high profit margin. This type of issuer ten to exhibit very low short-term cret sprea thrise with increasing maturity given greater uncertainty e to the macroeconomic environment, potentiaerse changes in the competitive lancape, technologicchange, or other factors thive a higher implieprobability of fault over time. Empiricacamic stues also tento support the view ththe cret spreterm structure is upwarsloping for investment-gra bonportfolios. 关于这题的提问我都看了一遍，还是没理解…1）一个回答说这里是曲线是向上倾斜，并且下移……我没太明白怎么体现的下移。而且positive跟upwarsloping有什么具体区别吗？这是怎么通过图比较的？2）如果信用风险变大不应该是高杠杆吗？这怎么体现出来现在情况很好的啊…
NO.PZ2018123101000112 这个题目读过来的感觉是这家公司很好，但是cret curve向上倾斜了，问是什么原因？如果向上倾斜了不是因为公司信用变差了吗？
老师好啊， “对于high-quality issuer往往cret sprecurve是向上倾斜的 或慢慢 变fl” 是吗? 对于low-quality issuer往往cret sprecurve是否也是向上倾斜的，然后就是curve 会更steep 一点？， 因为curve 越陡， 说明cret spre会win， 这样理解对吗？ 谢谢。
这里的positively意思也是向上倾斜的吗？
老师好， 题中说Her focus is to termine the rationale for a positively slopecret spreterm structure.问题哪里可以看出是在问下面哪一项是符合high quality bon的特征的？ 一开始读题，以为是在问 下面哪一项可以说明cret sprecurve will have upwarslope？ 以为low leverage--> lower risk --> narrower cret sprea-> slope wnwar 所以不能支持curve 向上的说法。 虽然用删选的方法可以选对，想问的是怎么读题可以不理解错？ 谢谢。