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月之流离 · 2020年01月13日

问一道题:NO.PZ2018062006000076

问题如下:

The detailed information of bond A is as follows:

If converted into a quarterly periodicity, the YTM will be:

选项:

A.

3.98%

B.

2.52%

C.

3.51%

解释:

A is correct.

(1+4%/2)^2 = (1+ APR/4)^4

APR = 3.98%

请问这题怎样计算?

1 个答案

吴昊_品职助教 · 2020年01月14日

嗨,爱思考的PZer你好:


这道题考察的是不同期限的利率之间的转换。把半年计息一次的年化收益率转换为一个季度计息一次的年化收益率。

(1+4%/2)^2=(1+R/4)^4,从而求出R=3.98%

考察的就是基础班讲义P159的公式。


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