问题如下图：
为什么经济在变好长期还是要买入CDS啊
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
吴昊_品职助教 · 2020年01月13日
嗨，努力学习的PZer你好：
CDS的标的物可以看成是Credit risk，所以Long CDS就是Long credit risk，主动承担信用风险；Short CDS就是short credit risk，转移信用风险。
因为短期的Credit risk会下降，当前以较高的定价卖出保险以赚取保费，即Sell short-term proctection，卖保险相当于主动承担短期的Credit risk，所以是Long short-term CDX。
短期经济会变好，spread会下降，curve变得更陡峭，长期的spread一定更大于短期的spread。长期spread大，我们就需要买保险来规避转移信用风险，即short long-term CDX。
-------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
NO.PZ2019011002000026 C 是指 Inx C吧？ 前面答案中 “C的标的物可以看成是Cret risk，所以Long C就是Long cret risk，主动承担信用风险；Short C就是short cret risk，转移信用风险。” C 的直观理解到底是 protection 还是 cret risk？ 答案里面 是把C 等同于Cret Risk（风险）的概念了吧？ 我这样理解 从Li的视角看 Curve steepen--->短期风险低---->主动买入风险=Long 短期-C=Sell protection（对手方视角） --->长期风险高---->卖出风险=Short 长期C =Buy Proction（对水方视角）
老师好， 怎么判断长期? 1） \"短期经济会变好，sprea下降，curve变得更陡峭，长期的sprea定更大于短期的sprea长期sprea，我们就需要买保险来规避转移信用风险，即short long-term C。\" \"短期经济会变好，sprea下降，curve变得更陡峭\" 是指curve 会向下变，就是curve 是negative slop 而且绝对值会更大是吗? 2） \"长期的sprea定更大于短期的sprea长期sprea，我们就需要买保险来规避转移信用风险，即short long-term C。\" 长期为什么一定大于短期的sprea 谢谢。
老师好， 怎么判断长期? 1） \"短期经济会变好，sprea下降，curve变得更陡峭，长期的sprea定更大于短期的sprea长期sprea，我们就需要买保险来规避转移信用风险，即short long-term C。\" \"短期经济会变好，sprea下降，curve变得更陡峭\" 是指curve 会向下变，就是curve 是negative slop 而且绝对值会更大是吗? 2） \"长期的sprea定更大于短期的sprea长期sprea，我们就需要买保险来规避转移信用风险，即short long-term C。\" 长期为什么一定大于短期的sprea 谢谢。
有点被绕群了救命啊～