有两个问题请教下
- PPT第14页开始讲HS调整权重的方法有4个。除了第一种age-weighted之外，比如第二种，volatility-weighted，不是通过调整单位r/sigama去调整收益么？怎么理解这种方法也是调整权重呢？听视频的时候也觉得很困惑。到底是调整weight还是调整收益呢？
- 极值理论的两种方法，POT和BMM。讲义41及42页表明了，POT要有个threshold u，那为什么它的公式反而只有两个参数？BMM分块取最大值，反而公式有三个参数？
谢谢
pz-stepsutake · 2020年01月07日
有两个问题请教下
谢谢
品职答疑小助手雍 · 2020年01月08日
同学你好：
1.这几种调整权重的方法，比如age-weighted是赋予了每个参数一个权重，但是像volatility-weighted就是直接去调整那个参数（那天的收益数值）了。确实不是一样的，所以听起来可能会比较困惑……当然，你也可以理解成volatility-weighted的权重项其实就是最近和历史volatility的比值，这个权重项直接乘以了过去的收益参数。（不过这种方法再想一下可能会觉得所有weight加起来不等于1，我是感觉它其实只是对收益项的调整，不用遵循这个权重合等于1的规则）
2.首先这个threshold是不算做参数的，所以POT是2个参数，GEV是3个参数（location，scale，shape），但其实我是觉得只要知道参数的个数就行了，具体的计算虽然会有习题，但是至今还没出到过考题。