开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

shirley_hd · 2020年01月06日

问一道题:NO.PZ2019012201000027 [ CFA III ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

解释:

statement 1里面提到的actual portfolio holdings,return based不是也是用actual holding 吗?只不过是历史数据而已?

1 个答案
已采纳答案

maggie_品职助教 · 2020年01月07日

不对哦,holding based :投资者直接根据组合的持仓情况(actual portfolio holdings),来判断基金经理投资风格,所以相比return based,这种方法得到的结论更准确。但是现实中我们大部分情况下都没法看到基金经理的真实持仓(不可能告诉你)。那么我们呢就要使用return based方法。return based:基于回归,投资者把组合的收益率和各风格因子做回归,回归得到的哪个系数大,说明基金经理的风格就属于哪种因子。建议听下下面的视频: