不太理解题目的意思～～
问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
吴昊_品职助教 · 2020年01月01日
嗨，努力学习的PZer你好：
我们可以通过bootstrapping的方法从par rate中推导出每一期的spot rate。par rate就是使得债券价格等于面值时的coupon rate。但这个过程是从前往后的，第一期的spot rate和par rate 相等，那么第一期的spot rate就已知了。再通过第二期的par rate和债券价格，推导出第二期的spot rate，因此这个过程是forward的过程而非backward的过程。
-------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
NO.PZ2018123101000037 问题如下 Tyo says: Spot rates are terminethrough the process of bootstrapping. It entails backwarsubstitution using pyiel to solve for zero-coupon rates one one, in orr from latest to earliest maturities.Tyo accurately scrithe process of bootstrapping? A.Yes B.No, with respeto pyiel C.No, with respeto backwarsubstitution C is correct.考点考察利用Prate curve计算Spot rate解析Tyo说到在用Pyiel算Spot rate时，使用Bootstrapping方法，这点是正确的。但说到， Bootstrapping的方法是Backwarsubstitution的，即由长期 (latest maturity)向早期（Earliest maturity）推导计算出来Spot curve，这点是错误的。Pyiel算Spot rate应该是Forwarsubstitution,即由早期（Earliest maturity）的利率向长期（latest maturity）的利率推导。 bootstrapping是哪个知识点啊
请问老师“ It entails backwarsubstitution using pyiel to solve for zero-coupon rates one one ”这句话，根据prate 求spot rate 应该是付息债券，即pbon，不应该是zero coupon bon？请老师一下，谢谢！