maggie_品职助教 · 2020年01月01日
1、主动风险是组合包含的股票的权重与benchmark不同所导致。相关性越小，说明组合与benchmark越不像，所以主动风险越高。这里你理解的没错，但是与大盘的不同怎么来的，打个比方，都看好价值型的股票，基金经理选的benchmark也是价值型，那么想获得高于benchmark的收益，我们就要在这些价值型的股票中选“更好的”。
2、此外，这里是根据原版书写的，原版书是以案例的形式介绍的，案例里举得是规模因素和价值因素，所以并不是只有这两个因素能带来主动风险。书稿这里写的有些片面了，我们在下一版中会进行修改的。谢谢你的指出。
SUN · 2020年01月01日
麻烦问下，基础班讲义有这个案例吗？如果没有也不打算看了。。。
maggie_品职助教 · 2020年01月02日
没有哈，这段内容很偏，所以讲义没有收录。只要把讲义包括的内容掌握好就好啦。加油。
SUN · 2020年01月02日
谢谢
