maggie_品职助教 · 2020年01月01日
这个地方李老师讲了哈，第二问说的是long-short策略的缺点：竞争者选择的long-short策略不适用于长期，因为从长期来看股票市场是上涨的，我们不应该长期把系统性风险对冲掉（相当于损失一块收益）。而在短期该策略在股票市场波动时可能优于long-only。而我们是为养老金做投资，养老金的资金都是长期的，因此该策略只能long-only策略的一种“短期辅助性”策略。
SUN · 2020年01月12日
那临时性根本不是解析里面要表达的，而且和overlay没关系吧。李老师在overlay那里一圈说临时性就很迷。我在教材里面查了下overlay的定义，A derivative position (or positions) used to adjust a pre-existing portfolio closer to its objectives.
