请问老师，在inter market trade中第一步是计算hedged return =Rlc+Rfx。
在讲义的P102页中计算时，是直接用6个月的forward rate/sport -1，这个可以理解，因为forward rate给的就是6个月的（P88给出的条件）。但是在讲义P122计算的时候，用的是F/s-1这个公式=Rcommon currency-Rlc，题目中给的条件R都是6个月的（P115给的表中显示都是6个月的收益率），为啥计算的时候还要除以2 呢？谢谢！
发亮_品职助教 · 2019年12月01日
嗨，从没放弃的小努力你好：
其实这个表里的数据都是年数据。除以2的原因就是因为数据是年数据，现在算6个月的，所以要除以2。
表头说的Fixed-rate with semi-annual payments只是表达Fixed-rate多久支付一次，并不是说表内的数据是6-month的数据。
其实表内的数据也是一年支付2次的Fixed-rate（Semi-annual payments）；以Mexico市场为例，1年支付2次，1年期的Fixed-rate为7.15%，那就代表半年支付7.15%/2；
-------------------------------努力的时光都是限量版，加油！