发亮_品职助教 · 2019年11月15日
嗨,努力学习的PZer你好:
BPV = Modified Duration × Market Value × 0.0001;
分别带入资产的Duration、Market Value计算即可。
具体理解如下:
BPV(Basis point value)、PVBP(Price value of a basis point)两个都衡量的是同一个概念:利率变动1bp时债券价格变动的金额。
利率变动1bp,债券价格的变动幅度(变动百分比)直接用Duration可以衡量,为:
0.0001 × Duration;
已知上面是债券价格的变动百分比,如果再乘以债券的市值(Market Value),就可以算出利率变动1bp时债券价格的变动金额:
BPV (PVBP)= 0.0001 × Duration × Market Value
-------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!
胖柒柒 · 2019年11月17日
谢谢老师
发亮_品职助教 · 2019年11月17日
客气客气