开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

绒绒头 · 2019年11月14日

必做题第9题

  1. FRM II
  2. Market Risk Measurement And Management

老师可以解释一下为什么10-day VaR is likely to be overestimated if the volatility follows a GARCH process吗？GARCH model算出的volatility大于平方根法则吗？

添加评论
1 个答案
已采纳答案

品职答疑小助手雍 · 2019年11月14日

同学你好，因为GARCH（1,1）包含了均值回归的假设，所以时间段长的var会变小（波动率偏小）。所以直接平方根法则出来的var会比这个高。
如果有jump的话波动会更大，10天的var会比直接平方根的高。

  • 1

    回答

  • 1

    关注

  • 258

    浏览
相关问题