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cichengduoji · 2017年10月04日

问一道题：NO.PZ2016082403000029

  1. FRM I

问题如下图：

    

选项：

A.

B.

C.

D.

解释：


老师啊，这题我没看懂是什么意思，组合保险和对冲有什么区别啊？

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1 个答案

Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2017年10月05日

解释中的delta-neutral hedge是一种投资策略。delta-neutral hedge=delta*stock shares-1*call option，与A选项描述的一致。


delta-neutral hedge导致的结果是，不管价格怎么变动，portfolio value is fixed, payoff=0。而insurance是指，资产价格下降时，投资组合有positive payoff。



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请问这题是什么意思呢

2018-05-14 23:06 1 · 回答

还能下portfolio insuranpayoff是什么吗？

2017-11-09 23:05 1 · 回答