品职答疑小助手雍 · 2019年11月09日
同学你好，这个alpha的波动率就是residual risk啊，或者说tracking error volatility。
huchuling · 2019年11月09日
可是李老师的解答中写 sigma alpha=IC* residual risk ，晕了
品职答疑小助手雍 · 2019年11月09日
额。。。是这样的，本身residual risk也就是tracking error volatility或者说原来的alpha的波动率乘以IC以后，就变成了我们现在假设的alpha的波动率了（scale出来的这个alpha现在服从的分布）。
