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轧称的棉花糖 · 2019年11月08日
CR经典题，没听懂，为什么计算CVA不用spread乘以EPE的公式，而要用PV（EL）那个公式
orange品职答疑助手 · 2019年11月15日
可以先像你那样做，如果算不出答案，并且没用到题目里所有的条件（比如这里的exposure），那就得考虑用PV(EL)的方法去算。
建议这种计算量较高的题留到最后去算，这种题在考试里性价比是比较低~
这题给的其实很明显了啊，是通过算PV(EL)去做的，考试的时候要根据题目去看呀，像本题就会联想到去算PV(EL)
orange品职答疑助手 · 2019年11月08日
CVA除了你说的这个计算公式，还有一个计算公式的，就相当于是求PV(EL)，本题就是把它当成PV(EL)来求的。因为本题没法直接通过你说的那个计算公式去求，倒是算EL可以算，PD只要通过CDS求得的hazard rate 就能得到了。
以及这道题解析有误，你看下二级资料下载里面的勘误。它违约概率应该用每一年内的违约概率，而不是累计违约概率。
轧称的棉花糖 · 2019年11月09日
而且CVA最简单的公式等于spread*EAD，题目中均已给出，虽然没有答案。但是我们在看到真题时，怎么判断哪种情况该用哪个公式呢
