求教~FRM II 经典题（投资风险部分）surplus at risk 4.4题

题目如上图所示，答案中计算expected surplus=9.7,不知道是怎么计算所得？

expected surplus 应该= 100*6%-90*7%= -0.3 才对吧？

难道9.7是原有的surplus(也就是10m)-deltaS（ -0.3）吗？

另外MD在此题中是多余信息吗？

谢谢

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源_品职助教 · 2019年11月11日

是的，FRM邀题制。所以出题很不规范。两种都要会。

源_品职助教 · 2019年11月07日

资产MD=12表明资产投资了债券。

源_品职助教 · 2019年11月07日

9.7是这么得到的。100*(1+6%) - 90*(1+7%) = 9.7

Ayio · 2019年11月08日

但其他题目算得时候是直接*r… 不是1+r

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