关于short fall risk

请问最大的SFR就是当RL=Rf吗？为什么呢？

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472121 · 2019年11月13日

你好就是这题哎好绕啊感觉

星星_品职助教 · 2019年11月13日

这道题就是我之前回复的那个结论，如果RL就设定成Rf的话，SFR就转化成了Sharpe ratio。这个时候SFR=SR，最大化SFR（同时也是最小化Shortfall risk）等价于最大化SR~

472121 · 2019年11月23日

怎么理解"最大化SFR"呢？？

星星_品职助教 · 2019年11月23日

可以从公式的组成部分考虑，对于投资者而言，确定好了RL后，就希望最大化他的expected return，和最小化他的风险 σp。

星星_品职助教 · 2019年11月04日

同学你好，

最大化SFR其实就是要最大化[E(Rp)-RL] / σp, 可以看到公式里面涉及多个因素，具体需要看题目的设置来确定如何最大化。其中RL是投资者要求的最小收益，这个值未必是Rf。

我能联想到的一个知识点是，如果RL就设定成Rf的话，SFR就转化成了Sharpe ratio。这个时候SFR=SR，最大化SFR（同时也是最小化Shortfall risk）等价于最大化SR。

具体还要看题目，如果遇到了可以发上来，加油。

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