问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
这个方法和B有什么区别？若assuming zero drift都是对drift不做处理的话，VAR都会被低估啊，是不是BC都不对？ 解释：
品职答疑小助手雍 · 2019年11月05日
同学你好，这里首先是对历史背景的了解，然后结合当时的实际来对计量方式做调整。
当时科技股全在大涨，相对于大盘有更高的收益，即return drift upward，因此要对漂移进行处理，否则这时候会计量的var会小。assuming zero drift就是不对漂移做处理。（这样的话full pricing都还挺好用的，所以不选C。）
D选项用historical simulation在互联网泡沫的背景下肯定是高估的，而delta normal的VAR至少还是假设了基础资产收益呈正态分布的delta*（u-z*sigama），相对而言，D比B高估的更直接。