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我们 · 2019年10月30日
1、请问在选项A中，callable bond 不是因为利率上涨，赎回的可能性就降低，那这个债券应该是贵一点才对呀？为什么price不会增加呢？
2、我记得之前有解释过说inverse floater 是YTM 和 interest rate 变动相反， a那rate增加，YTM降低，不就是price增加嘛？D为什么错呢？
orange品职答疑助手 · 2019年10月30日
你想一下callable bond 价格和收益率y的曲线图，当y增加的时候，它是降低的。这时候主要影响的不还是折现率对债券价格的影响吗？
逆向利率浮动证券(Inverse Floater)是一种息票利率coupon rate与市场利率成反方向变化的浮动利率证券。所以，当市场利率上升时，coupon rate会下降，即每期的现金流下降，inverse floater的价格会下降。
