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天天1102 · 2019年10月30日

问一道题:NO.PZ2016082402000067 [ FRM I ]

老师您好,请问cap是指一些列的long forward interest吗?long cap will be profit when the interest rate increase, so C short cap means the position will benefit when interest rate decrease?

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:

1 个答案

orange品职答疑助手 · 2019年10月30日

同学你好,cap不是类似forward,它是类似于期权。Long Cap在利率上升时保证权利拥有人支付的利率不高于cap,而在利率下跌时又可以按照即期的利率进行支付。所以short cap是当利率下跌时获益。