问一道题：NO.PZ2019070101000022

这道题n(-d1)是不是delta put，n(d1)是delta call，但是delta put=delta call-1，这题中为什么 n(d1)=1-n(-d1)?

问题如下图：

选项：

解释：

添加评论

1 个答案

orange品职答疑助手 · 2019年10月25日

之所以n(d1)=1-n(-d1)，同学你可以举个例子来体会：假设d1=1.96，那么N(1.96)代表负无穷到1.96处，概率密度曲线和x轴围城的面积。然后根据对称性，从负无穷到1.96处的面积，不就相当于从-1.96到正无穷处概率密度曲线和x轴围成的面积嘛，且从-1.96到正无穷处概率密度曲线和x轴围成的面积 = 1-N(-1.96) 。这两个应该是相等的。即，N(1.96) = 1-N(-1.96) 。即，n(d1)=1-n(-d1)

put的delta是 -N(-d1) = -(1-N(d1)) = N(d1)-1

添加评论

1
回答
0
关注
813
浏览

我要回答关注问题

相关问题

NO.PZ2019070101000022问题如下analyst wants to calculate the value of 1-yeEuropecall option using BSM formulHe hcollectebelow information: current stopriis $90, exercise priis $75, continuously compounrisk-free rate is 4%, annuvolatility is 20%. Whis the value of the call option? N(-1.21) =0.1131; N(-1.01) =0.1562A.$11.08.B.$13.28.C.$19.02.$20.39. C is correct.考点BSM Mol解析根据已知条件，可以将BSM模型的参数归纳如下S0 =$90; X=$75; r=4% T=1 anσ=20% =1.21161-0.20×1=1.01161从累积概率分布表中查询可以得到 N()=0.8869N()=0.8438 再计算Call option价值c=90(0.8869)-75 e −0.04(1) (0.8438)=19.0174 1、红色线是无用条件？2、这道题只是给出无风险利率是4%，但没说股票收益率啊，为什么股票收益率直接用无风险利率？3、计算出N和N后是查标准正态分布表吗？

2024-06-29 21:26 2 · 回答

NO.PZ2019070101000022 $13.28. $19.02. $20.39. C is correct. 考点BSM Mol 解析根据已知条件，可以将BSM模型的参数归纳如下 S0 =$90; X=$75; r=4% T=1 anσ=20% =1.21161-0.20×1=1.01161 从累积概率分布表中查询可以得到 N()=0.8869 N()=0.8438 再计算Call option价值 c=90(0.8869)-75 e −0.04(1) (0.8438)=19.0174 我按照公式代进去一步一步算出来的答案不对

2022-03-20 07:26 1 · 回答

$13.28. $19.02. $20.39. C is correct. 考点BSM Mol 解析根据已知条件，可以将BSM模型的参数归纳如下 S0 =$90; X=$75; r=4% T=1 anσ=20% =ln(9075)+(0.04+0.2×0.22)10.20(1)=0.242320.20=1.21161 =1.21161-0.20×1=1.01161 从累积概率分布表中查询可以得到 N()=0.8869 N()=0.8438 再计算Call option价值 c=90(0.8869)-75 e −0.04(1) (0.8438)=19.0174 老师能详细一下这道题吗

2021-04-27 17:25 2 · 回答

2020-02-26 00:04 1 · 回答

问一道题：NO.PZ2019070101000022

1 个答案

1

0

813

相关问题