就是相关系数等于1的时候是 VaR的upper bound，但是=0的时候也肯定不是lower bound，对吧？

mango · 2020年03月02日

老师你好！讲义P53写道：With the correlation of zero, the lower bound of the value of VAR of a portfolio can be derived 这个要怎么理解啊？不是应该correlation=-1的时候，才能取到lower bound吗？

品职答疑小助手雍 · 2020年03月02日

同学你好，不好意思更正一下，这题我答的时候没查资料，这边应该以讲义内容为准，只要题目没有明确说明相关系数等于多少，diversified var就还是指相关系数为0的VaR，讲义上是没错的。因为原版书上这是拿rho=0时的var当做diversified var的。所以，问下限的话还是以correlation等于0为标准吧。