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pz-stepsutake · 2019年10月20日

问一道题,经典题P46(有答案版)21.3, currency swap

1. 题目21.3,这道题因为李老师在视频里没有讲完。对比题目后面给的答案,发现在折现时用的系数不同。为什么答案是把第4年的现金流作差、然后用美元的利率折现,而不是像李老师讲的美元、欧元现金流用各自的利率分别折现,然后作差?(两个计算结果差距会比较大,会出现没有选项的情况。)如下两张图片



2. 而且前面一题,即21.2,也是用各自币种利率折现的

请给详细解释下。谢谢

1 个答案

orange品职答疑助手 · 2019年10月21日

同学你好,我把这两题自己做了遍,和答案是一样的,你可以参考一下。(图片比较大就横过来了,可以另存为到电脑上)


最重要的是搞清楚,什么货币用什么折现率进行折现,这个很容易错。同学你可以参照我图片里最上面的规则,就是借出什么类型的货币,就收到该类型货币的利息,并且应该用该类型的折现率进行折现。

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