开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
李晨昱 · 2019年10月19日
请问这里的相关系数指的是谁和谁的相关系数？
为何相关系数上升时，equity risk就下降，junior risk 就上升?
反之，当相关系数下降时，equity risk就上升，junior risk 就下降？
品职答疑小助手雍 · 2019年10月19日
童鞋雷猴，相关性指的是一整个pool，里面一个一个loan或者是MBS（CDS所保的那些underlying的一群个体），这些个体们的相关性。
后面那个结论是信用风险里讲的，只不过你可以把它只定义在low default risk的情况下，correlation变化带来的影响。（把junior当成mezzanine）。
