程贇璐 · 2019年10月06日

在dr的利率模型中，dW和dt的转换？

在题目中，有时候给你的是dw，有时候不给，为什么有的题目是直接用dw，有的时候不用，dw和dt的换算在课件中没有讲清楚，老师一笔带过了

orange品职答疑助手 · 2019年10月08日

同学你好，这两题都是在interest rate tree里算interest rate的。在interest rate tree里，向上一个节点的话，dw=ε*根号下dt 中的ε，就取1；向下一个节点的话，dw=ε*根号下dt 中的ε，就取-1

所以184页那个，因为它正好是求第二期中间那个节点的利率，这个节点，经历了一个上升和一个下降，正好dw项就相互抵消了，所以不加不减

185页那个，如果是向上，那ε就取1，否则取-1

程贇璐 · 2019年10月07日

老师您好，market risk PPT课件中的184页例题给了DW但是答案没有用，185ye页没有给，我有点混乱，谢谢！

orange品职答疑助手 · 2019年10月07日

同学你好，dw=ε*根号下dt，而ε服从N(0,1)。因此dw就服从N(0,dt)。同学你有具体的题目么？我粗略看了下经典题，大概题目都是给的dw直接取多少