品职答疑小助手雍 · 2019年09月23日
啊？没明白，违约率上升，equity不应该首当其冲先亏钱么
kayi · 2019年09月24日
听得不是很懂，是不是用default risk neutral（long credit spread risk on euqity tranche+short credit spread risk on mezzanine）去hedge short equity CDS 和long mezzanine CDS
品职答疑小助手雍 · 2019年09月24日
这个hedge ratio这一页你先不要想前一页那个short equity cds和long mez cds的事，这一页只是算一个hedge ratio，用default 01。不过这里计算也不会考，主要是掌握这个case里模型少考虑的因素和它为什么会失败就可以了。
