问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
请问这里为何知道给定的不是risky的bond而是risk-free的？
品职答疑小助手雍 · 2019年09月08日
同学你好，没太懂问题什么意思，这题没也没默认公司这个bond是rf的啊
奋力往前拼命划的小舟 · 2021年05月03日
你的意思应该是问，在对公司对debt进行估值的时候，直接用rf进行折现了，而实际中如果对一个债券求现值的话，不是应该用YTM折现吗？ 这题的思路很清晰，求equity价值，那就用asset价值减去debt价值。asset价值给了，180，故求出debt价值即可。而debt价值等价于一个risk free的bond减去一个put option的价值，put option的价格给了，1.5。 debt是一个一年期付息债券，coupon是7，面值是100。看作risk freebond，故用5%折现。
NO.PZ2016082405000104 问题如下 Given the fc llowing parameters for a firm, whis the value of the firm's equity? • Asset value of $180. • Risk-free rate of 5%. • $100 pvalue with a 7% coupon, maturing in one year. • A Europeput option worth $1.50 on the firm's assets with a strike priequto the favalue of bt. $74.00. $74.52. $79.20. $79.72. The film’s equity ccalculateEt = At - . We cvalue using the Merton mol: = -rT - (Europeput value with strike = $107 x e-0.05*1 - $1.50 = $100.28 We cthen calculate Et: Et = At - = $180 - $100.28 = $79.72. 请问老师这道题是不是有点问题，莫顿模型里假设债券是零息债券，put option执行价等于bt的面值，但是这道题有了coupon put option的执行价还是只等于面值，不是就和模型不符了吗？ x
NO.PZ2016082405000104 $74.52. $79.20. $79.72. The film’s equity ccalculateEt = - . We cvalue using the Merton mol: = -rT - (Europeput value with strike = $107 x e-0.05*1 - $1.50 = $100.28 We cthen calculate Et: Et = - = $180 - $100.28 = $79.72. 老师，权益等于资产减去负债，为啥期权费也算进去呢？
请问这里公式中的代表的是最后到期时的面值吗？
=risk free-put. 为什么risk free 是107
请问为什么不能先算出EL=PUT*e^0.05，用Asset=180-EL，bt就还是107/e^0.05