问题如下图：
请问一下这个题目是什么意思，还有没太看
懂这个表格最后一列与题目有什么关系
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
品职答疑小助手雍 · 2019年09月04日
同学你好，这题其实就是给了市场将来可能出现的三种情况（poor，average，good）和每种情况出现的概率和市场组合和单个asset对应的收益率。
第一个表格是单个asset对应的，是用来求分析师预测（根据公司经营情况）的收益，最后期望是10.3%。
第二个表格是市场组合对应的收益，是用来求RM的，得到9.6%。
然后给的rf和单个asset的beta就可以通过capm模型推出单个asset承担1.2的市场风险应该获得的理论收益率也就是10.42%。
分析师预测的收益率小于CAPM算出的根据市场情况应该要求的收益率。估值时候肯定是用收益率来折现的。
所以证券目前的价格是使用比较小的折现率折现得到的（数值大），而市场情况对它要求用capm的结果折现（折现率大，折现得到的理论价格小）。所以实际价格会下降qu趋向于理论价格，这时候应该short